1706 wird Sachsen von der schwedischen Armee besetzt. Aus Anlass des zwischen Karl XII. und August II. geschlossenen Friedensvertrages wird diese repräsentative Medaille im Auftrag der Stadt Leipzig geprägt. Die Einwohner drücken so ihre Freude darüber aus, dass endlich Frieden ist. Gleichzeitig hoffen sie auf einen sicheren Handel und Wandel.

Karl XII. residiert fast ein Jahr lang im Schloss von Altranstädt in der Nähe Leipzigs. August II. muss die polnische Krone niederlegen, Sachsen zahlt riesige Summen an die schwedische Armee, die für ihren Feldzug nach Russland ausgerüstet wird.